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今日是六一儿童节,龙轩祝众战友们节日快乐,时常保持一颗童心,这样便能在尔虞我诈的市场中保持更好的心态。昨日的收盘《基民都直呼已经跌嘛了》中,龙轩提到由于新能源与白马股这两年出现了大幅杀跌,让不少基民损失惨重,基金净值回撤30-40%的大把,其中更是不乏易方达、中欧医疗这样的公募巨头,可以说之前有多风光现在就有多惨淡。
正是由于公募基金全线大回撤,5月公募发行的产品才创了8年来的新低。统计显示,5月份公募发行产品共25只,发行份额仅为207亿份,创了2015年9年来的新低。作为A股市场最大的主力,当前也面临着无粮的境地,那白马与新能源等品种自然就失去了活水;再加上基民受不了持续下跌要赎回,公募会持续卖掉手中白马、或新能源类个股来应对,从而形成了一个恶性循环。这也是为什么像隆基股份、锦浪科技、通策医疗、药明康德股价陷入地板价下还一跌再跌的原因,尽管其基本面也有些问题,但已不是最重要的了。
毫无疑问,新能源与众多白马股当前走的是一个熊市,这也直接导致深成指与创业板指近期持续创新低。不过这次的熊市与2011-2012、2018年的熊市又大不一样,这其中的成交量可并不低,每天都还有7000亿-1万亿,过去那样的熊市可是极致的地量。这一方面是当前个股数量巨大,但另一方面更是有局部的强结构性,其中人工智能就是一个很强的上涨行情。也正是人工智能的活跃,才不至于A股犹如一潭死水,存量资金也有了折腾的方向。
其实,今年A股全面注册制后,龙轩就有一个感觉,即像今年这样极端的结构性牛熊,会是未来行情的主基调。美股不要看着这么牛,其实也是几大科技巨头持续走强所带动的,其他个股也远跑输指数。须注意的是,当前不少白马或新能源已从高位大跌70%左右,这样的跌幅若基本面没有重大问题,一般也是熊市末期了,因此被套较深此阶段没必要割肉。
而人工智能板块虽然近期再次火热,不过波动依然很大,像今日不少个股大涨6%以上也给打下来。这就是存量资金博弈下的相互内耗,对于这一概念龙轩还是老观点,一定要踏准节奏才可以去碰,否则的话就不属于自己的,同时很多涨幅巨大,做错了止损也要果敢。
相对于AI板块,央企蓝筹今年来波动也不小,龙轩认为该主线调整后有望重新走出来,这也是沪指能持续强于深成指的原因。中特估前期经过了一轮明显的暴跌调整,对于高股息、估值处于历史低位、再融资比较少与股价反弹力度大的,是我们重点关注与布局的方向。
最后,公安部近期印发通知,对欺诈发行证券犯罪,坚持毫不姑息、一查到底。若对财务作假、欺诈上市等的公司,偿还投资者在里面亏损的钱,那这对市场来说就是一件重大的利好,有利于提振市场的信心。因此,对于大盘指数龙轩认为中短期筑底的概率大,盘面有望是中特估引领指数震荡上行,人工智能来唱戏,我们可根据自身节奏来做好结构性。